Le nouvel ordre financier mondial: défis à l’hégémonie du dollar

Le nouvel ordre financier mondial: défis à l’hégémonie du dollar

Wellington Calasans

Source: https://jornalpurosangue.net/2025/09/19/a-nova-ordem-fina...

Le paysage financier international subit de profondes transformations qui menacent l’hégémonie historique du dollar américain.

Alors que les États-Unis maintiennent le dollar en tant que monnaie de réserve mondiale depuis des décennies, l’influence économique croissante de la Chine et ses initiatives stratégiques sont en train de remodeler les relations monétaires internationales.

Cette transition ne se produit pas dans un vide, mais dans un contexte de tensions géopolitiques croissantes, où la dépendance excessive au système financier occidental s’est révélée vulnérable, comme l’a montré l’exclusion des banques russes du système SWIFT pendant la guerre en Ukraine.

La Chine, profitant de ces faiblesses, a développé des alternatives susceptibles de réduire progressivement la dépendance mondiale au dollar, créant ainsi un système financier plus multipolaire.

Hong Kong se trouve au cœur de cette transformation et prévoit d’établir le premier centre numérique mondial de règlement en or, une initiative visant à contourner le système de paiements dominé par l’Occident.

Selon le South China Morning Post, le directeur général John Lee Ka-Chiu devrait détailler cette stratégie dans son prochain discours politique, des conseillers proposant une structure pour le commerce de l’or tokenisé qui renforcerait la position de Hong Kong en tant que centre financier international.

Cette mesure ne stimulerait pas seulement le commerce de l’or en Asie, mais constituerait également une protection stratégique contre les sanctions occidentales, en permettant des transactions sans dépendre du système SWIFT. L’or tokenisé apparaît comme un actif neutre qui pourrait faciliter le commerce international sans conversion en dollars.

Les implications géopolitiques de ces changements sont profondes, car elles réduisent l’efficacité des sanctions économiques comme outil de politique étrangère des États-Unis.

Alors que le récent effondrement de Tricolor Holdings expose les faiblesses du système financier occidental fondé sur le crédit subprime, la Chine avance avec des solutions plus concrètes pour la stabilité monétaire.

Le cas Tricolor montre que l’excès de confiance dans le « consommateur fort » américain masque une économie en forme de K, où les plus pauvres font face à des difficultés croissantes.

Pendant ce temps, l’initiative chinoise de l’or tokenisé propose une alternative basée sur des actifs tangibles, capitalisant sur la perception selon laquelle l’or, tout comme le pétrole, reste indispensable dans tout scénario géopolitique.

La transition énergétique joue également un rôle crucial dans cette reconfiguration, contredisant les récits simplistes sur la fin imminente des combustibles fossiles.

Selon l’Agence internationale de l’énergie, le monde devra dépenser 540 milliards de dollars par an rien que pour maintenir la production pétrolière actuelle jusqu’en 2050, en raison de l’accélération du déclin des champs existants.

Comme l’a souligné Fatih Birol, directeur exécutif de l’AIE, l’industrie pétrolière et gazière « doit aller beaucoup plus vite simplement pour rester au même niveau ».

Cette réalité renforce l’importance stratégique des ressources naturelles et montre que leur contrôle restera fondamental pour la sécurité économique, offrant à des pays comme la Chine l’opportunité d’établir de nouvelles routes commerciales énergétiques contournant le dollar.

La combinaison de ces tendances indique une reconfiguration structurelle du système financier mondial, où l’hégémonie incontestée du dollar cède la place à un système plus fragmenté et multipolaire.

Alors que les États-Unis continuent de faire face à des défis internes, tels que la hausse des défauts de paiement dans le secteur du crédit subprime et la nécessité de réformer leur propre système financier, la Chine progresse avec des projets concrets offrant des alternatives viables.

L’or tokenisé de Hong Kong, associé à l’émergence de réseaux de commerce énergétique, représente non seulement une menace pour la suprématie du dollar, mais aussi une redéfinition fondamentale de la manière dont le commerce international peut s’effectuer sans dépendre des institutions financières occidentales traditionnelles.

Le résultat final pourrait être une nouvelle architecture financière mondiale, où le pouvoir monétaire est plus réparti, reflétant davantage la réalité économique du 21ème siècle.